10月13日，乘联分会发布2026年9月厂商销量快报。9月国内狭义乘用车零售161.8万辆，同比下降28.0%，环比增长5.0%。传统金九的销售成色明显不足，同期新能源零售渗透率攀升至67.0%，创下历史新高。

批售榜单上，比亚迪以455113辆位列第一，市场份额达17.9%，领先第二名吉利汽车16.5万辆。吉利汽车290100辆居次，奇瑞汽车281738辆排名第三。前十席位中国产自主品牌占据七席，长安汽车127993辆排名第四，上汽乘用车107303辆排在第五。

合资与外资阵营仅剩三个席位。上汽通用五菱103477辆、特斯拉中国95366辆与一汽大众77728辆进入前十，其中一汽大众同比下滑45.5%，是前十中跌幅最大的企业。长城汽车99914辆位列第七，零跑汽车96167辆排在第八。

增速分化比排名更能说明问题。长安汽车与长城汽车分别下滑25.4%和17.2%，零跑汽车则逆势大涨44.3%。1至9月累计批售口径下，比亚迪以307.6万辆领跑，吉利222.4万辆、奇瑞212.4万辆分列二三位，上汽乘用车同比增长45.5%，零跑增长66.1%。

出口端的数据同样来自这份快报。9月奇瑞汽车出口203765辆居首，比亚迪以174277辆紧随其后，吉利出口105914辆，零跑出口同比增幅接近300%。放在整体榜单里看，出口对企业排名的拉升作用已经超过国内零售。

结构层面最值得注意的变化发生在燃料形式之间。乘联分会指出，9月传统燃料乘用车国内零售近乎腰斩，呈现新能源韧性领跑、燃油加速萎缩的格局。67.0%的渗透率意味着每卖出三辆车就有两辆带电，燃油车的退坡速度快于此前多数机构的预判。

金九成色不足的原因并不单一。以旧换新补贴资金在部分区域阶段性收紧，去年同期的置换需求提前释放形成高基数，加上新车发布节奏受四部门新规影响整体放缓，多重因素叠加压低了9月的零售表现。

对四季度而言，出口仍是最确定的增量来源，国内零售的恢复则要看补贴节奏与新车供给的恢复速度。在渗透率站上67.0%之后，市场的主要矛盾已经从电动化取代燃油，转向新能源内部纯电与插混的结构之争。对上游供应商而言，渗透率抬升意味着燃油车相关零部件的订单收缩速度可能快于整车降幅，留给供应链调整的时间比整车厂更短，这一轮结构切换的成本并不只由车企承担。