同壁财经讯，上海频准激光科技股份有限公司（证券简称：频准激光，证券代码：688826）于 2026 年 8 月 17 日披露《首次公开发行股票科创板上市公告书》公告。

本次公告核心披露公司科创板上市全部关键安排，公司股票将于 2026 年 8 月 18 日在上交所科创板挂牌交易，本次公开发行 1000 万股新股，发行价格 186.88 元 / 股，发行后总股本 4000 万股，上市初期仅 761.7762 万股为无限售流通股，流通盘占比 19.04%。公告同步披露股权结构、战略配售明细、历史经营数据、2026 年上半年业绩预测、各类股东股份锁定承诺及投资风险提示等完整信息。

本次上市核心数据梳理：

1. 发行核心指标：发行总量 1000 万股，全部为新股无老股转让；发行市盈率 49.42 倍（扣非后摊薄口径），发行市净率 3.39 倍；发行后每股收益 3.78 元，发行后每股净资产 55.14 元；募集资金总额 186880.00 万元，扣除发行费用后募集资金净额 172480.46 万元，发行费用合计 14399.54 万元。

2. 股本与流通安排：发行后总股本 4000 万股，限售股份合计 3238.2238 万股，占比 80.96%；无限售流通股 761.7762 万股，占比 19.04%。股份锁定期分层设置：实控人、核心技术人员、创始核心自然人股东锁定期 36 个月；保荐子公司中信建投投资获配股份锁 24 个月；员工资管计划共赢 95 号锁 36 个月；产业战略投资者锁 12 个月；网下投资者获配股份 10% 部分锁定 6 个月。

3. 战略配售情况：最终战略配售 188.6498 万股，占本次发行总量 18.86%，合计获配金额 35254.87 万元。参与主体包含三类：中信建投投资有限公司（跟投 32.1061 万股）、中信建投基金 - 共赢 95 号员工专项资管计划（获配 54.8747 万股，参与对象全部为公司高管与核心技术人员）、京东方、中微半导体、先导智能、佰维存储等十家产业链战略合作企业。

4. 历史经营与业绩预告：2023-2025 年营业收入分别为 14772.14 万元、29185.72 万元、41791.65 万元，三年复合增速 68.20%；同期扣非归母净利润 5780.31 万元、11143.08 万元、15124.57 万元，毛利率稳定维持 67.78%-69.33% 区间。公司预计 2026 年 1-6 月营业收入 23000 万元至 26000 万元，同比增长 27.58%-44.22%；扣非归母净利润 8500 万元至 10000 万元，同比增长 28.49%-51.16%，上半年业绩延续稳健增长态势。

5. 股权控制结构：公司实控人、董事长兼总经理张磊直接持股 41.04%，通过员工持股平台上海光团间接控制 5.50% 股份，合计控制公司 46.54% 股份，股权高度集中；前十大股东合计持股 72.06%，包含创始核心技术团队、国投创业、元禾璞华等专业投资机构。

6. 交易规则提示：公司上市前 5 个交易日不设涨跌幅限制，上市首日即可纳入融资融券标的，股价波动风险相对更高；公告同步提示流通盘偏小、行业技术迭代、下游需求波动、产业政策变化四大核心经营风险。

据同壁财经了解，频准激光所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），公司核心主营业务为精准激光器的研发、生产与销售，产品主要下游覆盖量子科技、半导体两大国家重点扶持赛道，客户以科研机构、半导体设备厂商为主。从经营基本面来看，公司产品技术壁垒较高，细分赛道竞争者较少，报告期内毛利率长期维持高位，营收与净利润连续三年高速增长；2026 年上半年下游量子、半导体设备需求持续扩容，带动公司订单与业绩稳步提升，本次登陆科创板后将借助募集资金进一步扩大产能、加码前沿激光技术研发。

客观解读层面，从估值维度看，公司本次发行摊薄后市盈率 49.42 倍，对比同行业锐科激光、杰普特、英诺激光静态市盈率均值 190.22 倍显著偏低，同时低于行业近一月平均静态市盈率 68.04 倍，定价具备一定安全边际。股权结构层面，实控人及核心技术团队锁定 36 个月、核心员工专项资管计划锁 36 个月，长期锁仓安排体现创始团队对公司中长期发展的信心；同时引入中微、京东方、先导智能等产业链头部企业战略配售，深度绑定上下游资源，利于后续业务拓展。

频准激光是国内稀缺的聚焦量子、半导体领域精准激光器龙头企业，业绩连续多年高速增长，本次登陆科创板将打通直接融资渠道，助力公司扩大研发与生产规模；叠加产业链头部机构战略入股、核心团队长期锁定股份等多重支撑，公司中长期成长逻辑清晰。